基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润6089.98元，加权平均基金份额利润0.0007元 [3] - 上半年基金净值增长率0.06%，截至9月3日近一年复权单位净值增长率17.71% [3] - 近三个月净值增长率2.53%（同类排名100/110），近半年7.45%（99/110），近一年17.71%（104/110） [6] 估值水平 - 持股加权市盈率10.47倍（同类均值28.84倍），加权市净率0.7倍（同类均值2.19倍），加权市销率0.29倍（同类均值1.95倍） [10] - 三项估值指标均显著低于同类平均水平 [10] 财务指标 - 持股加权营业收入同比增长率-0.08%，净利润同比增长率-0.24%，年化净资产收益率0.07% [16] - 成立以来夏普比率0.6483，最大回撤12.44%，2025年二季度单季度最大回撤6.09% [24][27] 投资组合特征 - 平均股票仓位88.09%，2024年末最高仓位89.64%，2024年三季度最低仓位83.8% [30] - 最近半年换手率217.94%，持续低于同类均值 [37] - 十大重仓股集中于高分红国有企业，包括交通银行、潞安环能、厦门国贸等 [40] 基金规模与持有人结构 - 截至上半年末基金规模1621.44万元 [31] - 持有人共计625户，合计持有1496.31万份，其中管理人员工持有5.97%，机构持有5.31%，个人投资者占比94.69% [34] 投资策略 - 维持较高股票仓位，重点配置高分红国有企业，采用量化选股模型进行投资 [3] - 持续跟踪市场状态变化及模型运作状况，对模型和因子进行适当更新调整 [3]