持续督导工作概述 - 中信证券作为保荐人对振华风光履行持续督导职责 包括现场检查及查阅公司治理 内部控制 资金往来 募集资金使用等文件[1] - 保荐人通过访谈高管 公开信息查询 舆情监控等方式进行持续督导[1] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入46,465.74万元 同比下降23.90% 主要因特种集成电路产品持续降价销售[5][6] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降73.03% 扣非净利润同比下降76.07% 因产品毛利率下降及信用减值损失增加[5][6] - 经营活动现金流量净额同比增加21,211.38万元 因加强货款催收及优化生产计划[6] - 总资产552,771.05万元 较2024年末微增0.83%[5] 研发投入与进展 - 2025年1-6月研发投入7,698.37万元 同比增长7.98% 占营业收入比例16.57%[14] - 申请发明专利30件 实用新型专利1件 软件著作权4件 累计获得发明专利49件[14] - 构建五地协同研发网络 与高校共建实验室 掌握超大规模ASIC SIP封装 RISC-V架构等核心技术[7][8] 核心竞争力 - 具备模拟集成电路全流程设计能力 工艺覆盖Bipolar CMOS等主流技术 支持4μm～28μm制程[7][8] - 建成超大规模协同计算集群 支持400人并发在线设计[8] - 提供全流程封装解决方案 覆盖陶瓷 金属 塑封等多种封装类型[9][10] - 通过IATF16949 AS9100等质量认证 质量管理体系国内领先[11] 市场与客户 - 客户以央企及其下属单位为主 集中度较高[3] - 报告期内推出新产品60余项 引进新需求75项 销售网络覆盖15个网点[12] - 深化"客户-方案-交付"三角营销模式 布局商业航天 车规电子等新赛道[12] 人才与团队 - 截至2025年6月末员工总数849人 研发人员261人 占比30.74%[13] - 通过校企合作 关键人才激励强化引育用留体系[13] 募集资金使用 - 募投项目进度延后 延期至2025年12月31日[15][17] - 募集资金使用履行决策程序 未发现违规情形[15] 股权结构 - 控股股东中国振华电子集团持股40.12% 实际控制人中国电子集团合计控制43.04%股份[15] - 控股股东及实控人持股无质押 冻结及减持情形[16]