交易概述 - 中成股份拟以发行股份方式作价1.51亿元收购中技江苏清洁能源有限公司100%股权 [1][3] - 同时募集配套资金不超过1.514亿元 其中8300万元用于东莞基站节电服务二期项目 6840万元补充流动资金 [1][3] - 标的公司评估值1.15亿元 增值率37.12% 交易价格包含评估基准日后新增实缴出资3609.72万元 [3] 交易背景与协同效应 - 中成股份自2019年至2025年上半年连续六年半扣非净利润亏损 累计亏损15.42亿元 [1][5] - 2024年6月中成集团100%股权划转至通用技术集团 本次交易为通用技术集团主导的关联交易 [3] - 交易完成后公司将拓展工商业用户侧储能业务 形成储能项目建设、客户资源及出海平台协同 [3][4] 标的公司财务与经营 - 中技江苏2023年至2025年上半年营业收入分别为1539.96万元、3792.68万元、2241万元 净利润分别为191.85万元、1499.44万元、490.96万元 [4] - 截至2025年6月末资产总额3.7亿元 资产负债率66.81% 其中1.9亿元资产因抵押质押受限 [1][7] - 2025年上半年对宁德时代下属公司销售收入占比达85.15% 2023年该占比高达99.72% [1][5] - 上游集中度同样较高 2025年上半年前五大供应商采购占比94.85% [7] 业绩承诺与交易影响 - 交易对方承诺若2025年完成重组 2025-2027年净利润合计不低于4848.42万元 分年度承诺为1015.66万元、1930.71万元、1902.05万元 [2][4] - 以2025年上半年备考数据测算 交易后公司资产总额从21.95亿元增至25.64亿元 负债总额从20.03亿元增至22.5亿元 资产负债率从91.27%降至87.74% [7] - 交易将改善上市公司盈利能力并拓展收入来源 [1][5]