国内钢材价格走势 - 7月份国内钢材市场呈现上行态势 受宏观利好政策、成本支撑和粗钢产量调控预期影响 [1] - 8月份钢价小幅震荡运行 因需求较弱和库存持续累积 [1] - 7月份中国钢材价格指数(CSPI)平均值92.79点 环比上升2.98% 同比下降7.64% [2] - 截至7月末CSPI为95.87点 环比上升7.11% 同比下降1.16% [2] - 1-7月份CSPI平均值93.58点 同比下降12.43% [3] 分品种价格表现 - 7月末长材指数97.54点 环比上升6.87% 板材指数94.50点 环比上升7.68% [4] - 1-7月份长材指数平均值95.57点 同比下降12.53% 板材指数91.89点 同比下降12.83% [4] - 主要钢材品种平均价格全面上升 热轧卷板升幅最大达133元/吨 无缝管升幅最小为15元/吨 [5] 区域市场表现 - 全国六大地区钢材价格指数普遍上升 华东地区升幅最大达3.37% 西南地区升幅最小为2.31% [7] - 西部螺纹钢价格指数平均值3200元/吨 环比上升83元/吨 升幅2.66% [7] 下游需求状况 - 1-7月全国固定资产投资288229亿元 同比增长1.6% 增速较1-6月下降1.2个百分点 [8] - 基础设施投资同比增长3.2% 制造业投资增长6.2% 增速分别较1-6月下降1.4和1.3个百分点 [8] - 7月制造业PMI降至49.3% 生产指数50.5% 新订单指数49.4% [9] - 1-7月汽车产销1823.5万辆和1826.9万辆 同比分别增长12.7%和12% [9] - 1-7月房地产开发投资同比下降12.0% 降幅较1-6月扩大0.8个百分点 [10] 供需平衡状况 - 1-7月全国粗钢产量59447万吨 同比下降3.1% 钢材产量86047万吨 同比增长5.1% [11] - 1-7月钢材出口6798.3万吨 同比增长11.4% 进口347.6万吨 同比下降15.7% [11] - 1-7月粗钢表观消费量51936万吨 同比下降6% [11] - 8月上旬重点钢企粗钢日产207.4万吨 环比增长4.7% [23] - 8月上旬钢企钢材库存1507万吨 环比增长2.0% 社会库存803万吨 环比上升2.3% [23] 原材料成本变化 - 主要原燃料品种价格涨跌互现 进口铁矿石、国产铁精矿、冶金焦、喷吹煤均价环比下降 [12] - 废钢、炼焦煤平均价格小幅上升 升幅均不超过1% [12] 国际市场表现 - 7月CRU国际钢材价格指数186.2点 环比下降1.0% 同比下降2.1% [13] - 1-7月CRU指数平均值190.1点 同比下降8.7% [13] - 北美市场指数240.0点 环比上升2.1% 亚洲市场144.5点 环比下降1.5% 欧洲市场204.4点 环比下降4.0% [16][17][18][19] 政策环境展望 - 下半年将实施松货币、宽财政、"反内卷"、扩内需政策 有利于经济平稳增长 [21] - 粗钢产量调控政策将集中落地 行业供强需弱格局或有所改善 [22] - 价格法修正草案征求意见 拟完善低价倾销认定标准 规范市场价格秩序 [25] 出口环境变化 - 1-7月钢材出口同比增长11.4% 但下半年将面临较大压力 [24] - 2024年有33起贸易原审案件 下半年将集中进入仲裁期 [24] - 美国对等关税政策带来不确定性 90天后是否续期尚未明确 [24]