基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润806.15万元，加权平均基金份额本期利润0.0798元 [2] - 上半年基金净值增长率为7.48% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为48.49%，同类排名39/607 [5] - 近半年复权单位净值增长率为30.87%，同类排名108/607 [5] - 近一年复权单位净值增长率为59.47%，同类排名179/604 [5] - 近三年复权单位净值增长率为7.89%，同类排名208/495 [5] - 截至9月3日单位净值为1.51元 [2] 基金经理与产品特征 - 基金经理张剑鑫管理的2只基金近一年均为正收益 [2] - 基金属于偏股混合型基金 [2] - 近三年夏普比率为-0.1567，同类排名347/468 [26] - 近三年最大回撤44.93%，同类排名86/483 [28] - 2022年二季度单季度最大回撤21.13% [28] - 近三年平均股票仓位77.82%，低于同类平均85.36% [31] - 2024年三季度末仓位最低为72.55%，2021年末最高为86.26% [31] 估值水平分析 - 持股加权市盈率（TTM）34.79倍，高于同类均值33.74倍 [10] - 加权市净率（LF）3.09倍，高于同类均值2.47倍 [10] - 加权市销率（TTM）2.16倍，高于同类均值2.07倍 [10] 成长性指标 - 持有股票加权营业收入同比增长率（TTM）0.15% [18] - 加权净利润同比增长率（TTM）0.33% [18] - 加权年化净资产收益率0.09% [18] 基金规模与持有人结构 - 截至2025年上半年末基金规模1.1亿元 [2][33] - 基金持有人共计6280户，合计持有9860.85万份 [36] - 管理人员工持有86.31万份，占比0.88% [36] - 机构持有份额占比10.23%，个人投资者占比89.77% [36] 投资运作特征 - 最近半年换手率约347.36%，持续高于同类均值 [39] - 十大重仓股包括沪电股份、华阳集团、宁德时代、博俊科技、蓝思科技、领益智造、兆易创新、欣旺达、中材科技、源杰科技 [41] 行业观点 - 新能源产业作为我国全球竞争优势战略产业，过去2-3年因周期变化和过度投资经历较大困难 [2] - 光伏、锂电、整车等环节正在落实反内卷要求并推动行业健康发展 [2] - 政策和措施将给行业带来积极变化 [2]