消费电子零部件及组装板块整体表现 - 板块内88家上市公司中营收超100亿元的有7家 10-100亿元的有18家 10亿元以下的有63家 [1] - 营收同比增长企业70家占比79.55% 归母净利润同比增长企业49家占比55.68% [1] - 板块上半年总营收8199.2亿元同比增长27.12% 归母净利润297.29亿元同比增长25% [2] - 第二季度营收环比增长18.69% 归母净利润环比增长26.33% [2] - 板块总市值超千亿企业4家 蓝思科技以1659亿元市值居前 60日涨幅达51.78% [2][3] 蓝思科技财务与经营状况 - 上半年营收329.6亿元同比增长14.18% 归母净利润11.94亿元同比增长35.53% [5] - 经营活动现金流净额43.25亿元板块排名第一 同比增长28.43% [8] - 资产负债率37.87%为营收前十企业中最低水平 [8] - 近三年营收复合增长率20% 归母净利润连续三年增长 [7] 业务板块表现 - 智能手机与电脑业务营收271.85亿元同比增长13.19% [7] - 智能汽车与座舱业务营收31.65亿元同比增长16.45% [7] - 智能头显与穿戴业务营收16.47亿元同比增长14.74% [7] - 其他智能终端业务营收3.64亿元同比增长超128% [7] 资本市场与战略布局 - 7月9日登陆港交所实现A+H双平台 发行价18.8港元 截至9月5日股价26.7港元累计涨幅42.02% [4] - 深度参与智元机器人关节模组/DCU控制器/夹爪等核心部件生产组装 [10] - 投资浙江智鼎机器人和灵宝CASBOT等人形机器人企业 [10] 研发与技术创新 - 上半年研发投入16.44亿元同比增长29.15% 高于板块平均水平 [12] - 累计获得专利授权2266件 覆盖加工工艺/设备开发/新型材料等领域 [12] - 光波导镜片良率优化与高精度自动化组装工艺实现突破 [11] - 与北美及Rokid等头部企业合作 覆盖AI眼镜全流程生产 [11] 行业前沿领域动态 - 具身智能市场规模预计2025年达63.39亿元 2035年突破4000亿元 [10] - 优必选获2.5亿元人形机器人订单 智元机器人和宇树科技中标1.24亿元项目 [10] - 2025年上半年中国消费级AI/AR眼镜销量26.2万台同比增长73% [11]