国信证券认为，继北美算力产业链高速增长的业绩兑现催化主线行情之后，半导体在台积电上修年 度业绩指引、中芯国际和华虹半导体在法说会上对未来订单及景气乐观展望的背景下，迎来板块性快速 上涨行情。与此同时，Deepseek、阿里先后表态对国产算力的适配力度和采购比重都有所加大，而国内 先进制程的配套能力也在不断提升，本土算力链正经历戴维斯双击。维持对于2025年电子板块在"宏观 政策周期、产业库存周期、AI创新周期"共振下"估值扩张"的乐观判断。 相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类： 024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料 （25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、 国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术 进展。 半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备 （59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。 截至10:51， ...