美元指数与外汇市场 - 美元指数周初小幅上涨后因疲弱美国就业数据拖累表现 周五非农数据爆冷导致美元短线急挫 截至发稿报97.6 [1] - 英镑和欧元因财政担忧导致债券抛售表现疲弱 但周五非农数据后接近抹去此前所有跌幅 [1] - 美元兑日元一度突破148整数关口 因日本执政党爆发"辞职潮" 但周五回到该关口下方并跟随美元大幅下挫 [1] - 三菱日联称法国政治局势不太可能破坏欧元涨势 荷兰国际认为欧元最大风险是市场过度多头持仓 [5] 黄金与白银市场 - 现货黄金本周大幅上涨且屡创新高 黄金期货价格首次突破3600美元/盎司 主要得益于美联储降息预期和市场避险情绪 [1] - 周五弱非农助推黄金再创新高 最高距离3590美元/盎司仅一步之遥 [1] - 高盛表示若美联储信誉受损 金价可能会升至近5000美元/盎司 [4] - 道富资管称未来6-12个月内黄金再涨500美元可能性较高 小摩预计金价年底达3675美元/盎司 [4] - 花旗认为白银将在未来几个月内涨至43美元/盎司 [4] - 道明证券已平掉战术性黄金多头仓位 但战略上仍看好黄金 [4] - 世界黄金协会计划推出数字形式的黄金 有望明年1月在伦敦试点 可能为9000亿美元伦敦实物黄金市场带来变革 [14] - 世界黄金协会推出"黄金权益池"新数字化业务模式 允许银行和投资者买卖独立账户中持有的实物黄金的部分所有权 [15] 原油市场 - 国际油价本周料将录得下跌 主要因为欧佩克+进一步增产前景加剧供应过剩担忧 [1] - 尽管俄乌局势紧张和美国发布打击伊朗石油出口制裁 美布两油截至周五仍连续三天下跌 [1] - 欧佩克+计划在周日的会议上考虑进一步提高石油产量 旨在夺回市场份额 [17] - 自4月份以来欧佩克+已将配额提高约250万桶/日 占全球需求的2.4% [17] - 如果欧佩克+再次提升产量 将比原计划提前一年多解除第二轮减产 恢复每日约165万桶产量 占全球需求的1.6% [17] 美联储政策与美国经济 - 美国8月非农就业人数仅增2.2万人 远低于预期 失业率升至4.3% [6] - 6月非农新增就业人数从1.4万人下修至-1.3万人 这是自2020年12月以来首次出现负增长 [7] - 过去三个月就业增长平均仅2.9万人 [7] - 美联储褐皮书显示美国经济活动与就业水平近几周基本持平 消费者支出停滞或下降 物价却全面上涨 [7] - 多位美联储高官释放降息信号 强调劳动力市场疲软是降息主要原因 [7] - 美联储理事沃勒表示当前利率高于中性水平 支持在下次会议上降息 预计未来三到六个月内可能会看到多次降息 [7] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克认为当前政策略显紧缩 可能在今年剩余时间内降息25个基点合适 [8] - 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示未来几年利率仍有温和下调空间 [8] - 纽约联储主席威廉姆斯预计未来几个月美国经济增速继续放缓 失业率明年可能升至4.5% [8] - 美国银行预计9月美联储利率决议将出现严重内部分歧 [4] - 共和党参议员拒绝寻找库克的替代者 特朗普解雇美联储理事陷僵局 [8] - 美国司法部据悉已就抵押贷款事件对库克展开刑事调查 [9] - 特朗普提名的美联储理事候选人斯蒂芬·米兰在参议院听证会上承诺将维护美联储独立性 [10][11] - 美国财长贝森特预计与特朗普政府提名的11位美联储主席候选人进行面谈 [11] 关税与贸易政策 - 特朗普政府向美国最高法院提出上诉 要求推翻联邦巡回上诉法院裁定其对多国征收关税违法的判决 [12] - 特朗普表示若关税裁决不利 将不得不撤回关税并可能需退还数万亿美元 [12] - 特朗普表示将"很快"对进口半导体加征关税 但豁免苹果等承诺加大在美投资的企业 [12] - 美国与日本达成贸易协定 特朗普签署行政令对几乎所有日本进口产品征收15%基准关税 汽车关税从27.5%降至15% [13] - 日本承诺投资5500亿美元于美国项目 每年采购80亿美元美国农产品 购买100架波音飞机 [13] - 美国对印度加征关税后印度提出"零关税"求和 但特朗普表示为时已晚 [19] - 美国将印度对美出口商品的25%税率提高一倍 影响了印度55%以上出口至美国的商品 [19] 科技与AI行业 - 高盛在9月1日第二次上调寒武纪目标价至2104元 基于AI芯片出货量增加和公司运营效率提升等因素 [4] - DeepSeek计划于今年底推出新的AI智能体 将能凭借极少指令执行复杂任务并基于过往行动学习和自我完善 [25] - OpenAI计划明年推出与博通联合设计的自研人工智能芯片 以满足算力需求并减少对英伟达依赖 [25] - 博通CEO透露一家神秘新客户已承诺下达100亿美元订单 [25] - 特朗普在白宫宴请硅谷和华尔街科技领袖 包括苹果CEO蒂姆·库克、微软创始人比尔·盖茨等人 [23] - 特斯拉CEO马斯克和英伟达CEO黄仁勋未出席晚宴 [23] 数字货币与加密货币 - 与特朗普家族关联的World Liberty Financial项目代币WLFI在主要加密货币交易所上线 [26] - WLFI代币价格从0.20美元上涨75%达到0.35美元 [26] - WLFI代币总供应量为1000亿枚 特朗普家族关联实体持有225亿枚WLFI代币 [26] - 该项目WLFI代币市值突破300亿美元 特朗普家族所持有的WLFI代币市值已超过70亿美元 [26] - 特朗普家族支持的比特币矿企"American Bitcoin"在与Gryphon Digital Mining合并后登陆纳斯达克 [27] - 该公司已囤积约2443枚比特币 目标是成为最伟大的比特币储备公司 [27] 公司动态与薪酬方案 - 特斯拉董事会提出新薪酬方案 激励马斯克在未来十年内达成一系列挑战性目标 [28] - 马斯克不会领取任何工资或奖金 报酬将以股票形式分期兑现 总价值约为1万亿美元 [28] - 马斯克需要把公司市值提升至8.5万亿美元并扩张自动驾驶出租车业务 [28] - 若达成所有绩效目标 马斯克的持股比例将至少达到25% [28] 地缘政治与国际关系 - 俄罗斯总统普京表示如果"理性占上风" 俄乌冲突有机会通过谈判结束 [18] - 法国总统马克龙表示26个国家承诺为乌克兰提供战后安全保障 包括陆海空国际部队 [18] - 印度总理莫迪与俄罗斯总统普京会晤表明新德里与莫斯科关系依然稳固 [21] - 印度石油部长表示印度采购俄罗斯石油的行为有助于保护全球经济免受油价飙升冲击 [22] 欧洲财政与债市 - 欧洲多个主要经济体长期国债收益率加速攀升 英国、德国和法国30年期国债收益率均创下多年新高 [24] - 英国30年期国债收益率升至1998年以来最高 德国和法国30年期国债收益率分别升至2011年和2009年以来最高 [24] - 英国财政大臣里夫斯面临高达510亿英镑预算缺口 [24] - 法国去年赤字占GDP比重高达5.8% 总理贝鲁推动510亿美元预算削减计划 [24] 日本政治局势 - 日本首相石破茂面临执政党内辞职潮 四大盟友均表示有意辞职 [16] - 自民党参议院选举失利原因包括通胀对策缺乏吸引力、政治丑闻和未能吸引年轻选民 [16] - 超过10名内阁副大臣和政务官公开要求提前举行自民党总裁选举 [16]