市场整体表现 - A股在9月5日经历强劲反弹 沪指收涨1.24%报3812.51点 创业板指大涨6.55% 深证成指涨3.89% 科创50涨3.39% 北证50涨逾5% 沪深300涨逾2% 上证50涨幅超1% [1][2] - 个股呈现普涨态势 4857只个股收涨 107只涨停 473只个股收跌 7只跌停 [1][2] - 成交额缩至2.35万亿元 较上个交易日萎缩2000多亿元 两融余额微降至2.28万亿元 [1][2] 行业板块表现 - 31个申万一级行业中有30个行业上涨 电力设备板块领涨7.19% 通信板块涨5.49% 有色金属板块涨4.39% 电子板块涨4.35% [4][5] - 电力设备板块30只个股涨停 包括金银河涨20.01% 先导智能涨20.01% 利元亨涨20.00% 亿纬锂能涨16.59% 阳光电源涨16.67% [5][6] - 电子板块17只个股涨停 寒武纪涨6.61%报1281.46元/股 [7] - 机械设备板块涨3.07% 11只个股涨停 包括华东数控涨10.04% 中坚科技涨10.00% [8][9] - 银行板块下跌0.99% 石油石化 食品饮料 交通运输等板块涨幅不超过1% [10] 概念板块表现 - CPO概念大涨7.06% 新易盛涨11.9%报349.25元/股 中际旭创涨10.26%报407元/股 天孚通信涨7.57%报186.8元/股 [11][12] - 富士康概念涨9.32% 胎压监测涨7.64% PCB概念涨7.62% 光通信模块涨7.45% 锂矿概念涨7.03% [11] - 固态电池概念涨6.21% 25只个股上涨 [11] 资金动向与市场情绪 - 市场情绪由极端恐慌步入理性修复 但成交量萎缩显示市场仍偏谨慎 [2] - 科技股重获资金青睐 电力设备 通信 有色金属等11个行业涨幅超过2% [4] - 资金呈现"高低切"特征 从高位方向转向超跌的高景气赛道 [1][14] 政策与消息面影响 - 工业和信息化部与市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 提出有序布局光伏 锂电池产业 直接提振新能源赛道 [13] - 中国人民银行开展10000亿元买断式逆回购操作 向市场注入中期流动性 [13] 机构观点与后市展望 - 机构认为市场可能进入震荡阶段 下周指数大概率震荡抬升 但需提防二次回踩 [1][14] - 科技股估值仍显著高于美股同行 部分股票估值溢价缺乏基本面支撑 [14] - 配置方向包括超跌的高景气赛道和高股息资产 操作上避免盲目追高 [14] - 新能源方向可能获得超额收益 包括储能 光伏以及固态电池等 [15] - 若新一轮攻势开启 大科技 新能源 消费电子等板块可能领涨 [16]