市场整体表现 - 沪指大幅上涨1.25%重新站上3800点 创业板指暴涨6.55%上演阳包阴行情 这是创业板十年来首次在经历超4%大跌后次日实现反包 [1] - 前日CPO概念股集体重挫 诺德基金旗下两只产品跌幅超11% 永赢高端制造跌幅超10% [1] 板块轮动与资金流向 - CPO概念股全面反弹 新易盛暴涨12% 中际旭创涨幅超10% 天孚通信涨近8% 光芯片/GPU/光刻机板块集体爆发 寒武纪大涨6.6% [2] - 市场焦点转移至锂电产业链 储能/固态电池/光伏成为新领涨力量 动力电池指数/锂电负极指数/锂电电解液指数涨超9% 储能指数/锂电池指数/光伏逆变器指数集体涨超8% [2] - 储能板块多股涨停 天宏锂电30cm领涨 贝瑞特涨19% 亿纬锂能涨17% 欣旺达涨16% 阳光电源涨16% [2] 储能光伏板块上涨逻辑 - 资金从炒高行业转向新投资方向 光伏储能板块处于估值低位且今年涨幅有限 行业迎来拐点 [2] - 储能出海预期增强带动盈利能力提升 板块业绩持续好转 [2] - 政策面利好支撑 工信部与市场监管总局印发行动方案提出2025-2026年预期目标 为电子信息制造业稳定增长提供支持 [3] 机构观点 - 中信证券认为欧美需求高景气与产业供给优化价格回升共振 储能行业迎来基本面拐点 [3] - 华泰证券指出全球储能需求存在超预期可能 国内大储盈利模式逐步完善 欧洲可再生能源装机提升带来消纳问题 动态电价机制和补贴政策将带动大储工商储高增长 [3] - 方正证券表示美国市场受益于潜在降息 大储项目有望加速推进 [3]