行业整体表现 - AI眼镜板块103家A股上市公司中48家上半年归母净利润实现同比增长 占比超46% [2] - 行业从技术研发向规模变现转型趋势愈发清晰 AI眼镜产品量产交付与市场拓展成为拉动公司营收和利润的核心引擎 [2] - 2024年上半年成为AI眼镜商业化分水岭 全球市场规模预计突破200亿元 同比增长80% [4] 产业链结构分析 - 业绩增长企业覆盖产业链全环节：上游芯片传感器（如瑞芯微智能眼镜芯片出货量同比增长45%）、中游模组整机制造、下游品牌渠道 [4] - 尚未实现规模化落地的55家企业因处于技术研发或小批量试产阶段导致业绩下滑或持平 [4] - 行业进入强者恒强竞争阶段 具备核心技术储备、稳定客户资源和规模化交付能力的企业持续抢占市场份额 [4] 重点公司业绩表现 - 则成电子上半年营业收入8.23亿元同比增长8.76% 归母净利润1145.87万元同比增长11.52% AI眼镜订单规模较去年同期增长30%以上 [2] - 蓝思科技上半年营收286.5亿元同比增长15.3% 归母净利润11.43亿元同比增长32.68% AI眼镜业务收入占消费电子板块营收比重达8% [3] - 立讯精密AI眼镜代工业务收入同比翻倍 华米科技智能眼镜销量同比增长62% [4] 头部企业量产效应 - 蓝思科技实现国内头部科技企业AI眼镜整机规模化量产 提供从玻璃镜片金属中框到整机组装的一体化制造服务 [3] - 头部客户AI眼镜产品上半年销量突破50万台 直接拉动供应链企业业绩增长 [3] - 则成电子凭借柔性线路板精密结构件技术切入供应链 获得国内外客户批量订单且下半年交付量预计进一步提升 [2]