市场趋势 - 沪指周五大盘大幅冲高出现阴包阳 技术角度预示下周市场可能继续冲高 创业板有望再创反弹新高 [1] - 牛市尚未结束 当前属于牛回头上车机会 支撑逻辑为新一轮经济周期及朱格拉周期 预计牛市时间为2025-2027年 [1] - 沪指反弹目标压力位在3920点 需在该位置蓄势 市场可能在4000点附近反复震荡 [2] 宏观经济 - 美联储可能于9月中旬开启降息 因美国8月失业率升至4.3%创近4年新高 非农就业人数增加2.2万较7月修正值7.9万大幅下降 [1] - 若美联储降息将导致美元贬值人民币升值 利好人民币资产如中国股市 [1] 板块机会 - 芯片等短期涨幅巨大板块需谨慎 无底仓者应避免接盘 [1] - 震荡市中可关注滞涨板块轮动机会 包括食品饮料、锂电池、消费电子、CXO、白酒等 [2] - 行业业绩拐点机会集中在CXO和医疗设备 个股业绩拐点机会在锂电池 [3] - 未来潜在热点布局方向包括固态电池、人形机器人、低空经济、卫星联网 [3] 投资策略 - 建议仓位配置四成AI科技板块以捕捉未来机会 六成医疗消费板块以保持稳定盈利 [3]