光模块行业股价表现 - 新易盛自2025年4月9日以来股价上涨597.64%，近三年累计涨幅达2708% [1][3] - 中际旭创自2025年4月9日以来股价上涨465.35%，近三年累计涨幅达1848% [1][3] - 天孚通信自2025年4月9日以来股价上涨322.58%，近三年累计涨幅达1138% [1][3] 白酒行业股价表现 - 泸州老窖自2025年4月9日以来股价上涨9.25%，近三年累计下跌35% [1][3] - 五粮液自2025年4月9日以来股价下跌0.51%，近三年累计下跌15% [1][3] - 贵州茅台自2025年4月9日以来股价下跌2.13%，近三年累计下跌15% [1][3] 市场争议事件 - 买方大佬质疑中际旭创2027年250亿利润预测的合理性 [3][6] - 通信行业分析师在朋友圈回应"买你的白酒去吧" [3][4] - 市场预测基于产能投放和不降价假设，采用30%净利率推算250亿净利润 [6] 创业板市场表现 - 创业板指周五大涨6.55%，实现近十年来首次大跌超4%后第二天"反包" [7][8] - 历史上有5次创业板指大跌超4%后实现反包的记录 [9] 市场整体研判 - 当前A股市场总市值/GDP比率接近100%，远低于美国两倍以上水平 [9] - 两融余额相对总市值比例远低于2015年水平 [9] - 预测上证指数年底将远高于4000点 [9] - 资金主要涌入ETF产品，机构资金推动市场上涨 [9] 贵金属与汇率展望 - 黄金和白银上涨趋势未结束，与长债利率同步攀升 [10] - 人民币汇率走强与中国资产表现正相关 [10] 港股市场展望 - 港股将迎来"超级长牛"，预计持续20-30年 [11] - 恒生指数11月前后有望站上28000点 [11] - 恒生科技指数目标6000-6200点区间 [11] - 第四季度外资或平仓空头头寸带来急升 [10][11] - 互联网板块被错杀，基本面逻辑正在反转 [12] - 创新药兼具消费及科技属性，爆发力强劲 [12]