基金业绩表现 - 2025年上半年基金实现利润1140.52万元，加权平均基金份额本期利润为0.0494元，上半年基金净值增长率为5.85% [3] - 截至2025年9月5日，基金近三个月复权单位净值增长率为6.70%，在同类167只可比基金中排名第152位，近半年复权单位净值增长率为10.51%，在同类中排名第130位 [6] - 基金成立以来夏普比率为0.1422 [29]，成立以来最大回撤为9.84%，其中2025年二季度单季度最大回撤为8.92% [32] 基金规模与持仓特征 - 截至2025年上半年末，基金规模为1.64亿元 [3][36]，基金持有人共计1097户，合计持有1.55亿份，其中机构投资者持有份额占比29.15%，个人投资者占比70.85% [39] - 基金成立以来平均股票仓位为61.43%，低于同类平均的88.01%，其股票仓位在2025年一季度末达到最高89.99%，在2024年末最低为11.55% [35] - 截至2025年上半年末，基金前十大重仓股包括渝农商行、招商公路、江苏银行、嘉里建设、上海银行、农业银行、建设银行、建滔积层板、中信银行、中国人民保险集团 [45] 投资组合估值与成长性 - 截至2025年6月30日，基金持股加权市盈率（TTM）约为4.1倍，显著低于同类均值的23.39倍，加权市净率（LF）约0.37倍，低于同类均值的2.44倍，加权市销率（TTM）约0.48倍，低于同类均值的2.1倍 [12] - 2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.17%，加权年化净资产收益率为0.09% [20] 投资策略与运作 - 基金管理人表示，其投资策略优先选择稳健性量化选股模型，首要目标是跟上产品业绩基准，之后谋求超额收益，并维持大多数持仓来自成份股以保持市值等风格中性 [3] - 基金管理人重视港股红利资产投资，并关注汇率变化进行精细操作，同时持续迭代研发新模型，特别是针对分红金额可持续增长等模型，并在上市公司分派股息时关注股息税等情况 [3] - 截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约290.09%，持续高于同类均值 [42]