核心观点 - 公司12英寸半导体石英制品订单将逐步放量 随着越来越多半导体高端石英制品通过下游客户认证 [1] - 公司半导体业务上半年实现营收约1.50亿元 较上年同期增长24.33% 主要系半导体行业客户产品需求量较上年上升所致 [1] - 公司通过成立凯美石英向上游原材料环节延伸 以减少对外资高纯石英砂的依赖 增强供应链的自主性和稳定性 [2][3] 业务表现 - 半导体业务营收占比最高 上半年实现营收约1.50亿元 同比增长24.33% [1] - 凯美石英截至6月末实现营业收入约为1414.54万元 [2] 产品战略 - 公司将在保持6英寸及以下产品生产线的同时 提高高端石英产品占比 推动产业结构调整和转型升级 [1] - 半导体业务中8-12英寸高端产品的占比有望逐渐提高 实现产品结构从中低端为主向高端为主的转变 [1] 供应链管理 - 高端石英原材料供应商较少 上游原材料价格波动可能对产品毛利率产生不利影响 [2] - 公司与通美晶体共同出资成立凯美石英 专注于半导体及集成电路用大口径高品质石英玻璃管和高纯石英砂等原材料的生产 [2] - 凯美石英于2025年3月18日正式投产 [2]