发布会核心信息 - 苹果将于太平洋时间9月9日上午10点（北京时间10日凌晨1点）举办秋季发布会 主题为"Awe dropping" 预计推出iPhone 17系列（包括iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max及超薄版iPhone 17 Air） 同时可能发布新款Apple Watch、升级版iPad Pro和性能更强的Vision Pro头显 [1] 产品线调整与创新 - iPhone 17系列新增超薄机型iPhone 17 Air（厚度仅5.5毫米）取代市场反响平平的Plus型号 [1] - iPhone 17 Pro取消128GB存储选项 以256GB起步 起售价从999美元上调至1099美元 [2] - 苹果计划于2028年推出首款可折叠iPhone 并跟进发布可折叠iPad [3] 定价策略与市场预期 - 除Pro型号外 其余iPhone 17机型起售价保持不变 [2] - iPhone 17 Air在中国市场的定价能否低于6000元人民币补贴门槛将直接影响销量 [2] - 高盛预测iPhone业务收入将在2025和2026财年分别实现5%和7%的同比增长 [2] 产业链影响与资本动向 - 苹果发布会消息公布后 工业富联、科森科技、恒宝股份、领益智造等产业链公司股价涨幅居前 [3] - 三季度以来 工业富联、水晶光电、东山精密等十余家果链公司均接待50家以上机构密集调研 [3] - 苹果宣布追加1000亿美元对美投资 未来四年投资总额达6000亿美元 以换取印度组装iPhone惩罚性关税豁免 [3] 产业链企业业绩与展望 - 蓝思科技获美银证券上调2025-2027年盈利预测5%至8% H股目标价从26港元升至30港元 A股目标价从29元人民币升至34元人民币 [5] - 高伟电子2025年中期收益达13.6亿美元（同比增长132.2%） 净利润6739.8万美元（同比增长3.2倍） [5] - 比亚迪电子获建银国际上调目标价36.8%至52港元 维持"跑赢大市"评级 [6] - 瑞声科技2025年上半年收入133.2亿元人民币（同比增长18.4%） 净利润8.76亿元人民币（同比增长63.1%） 预计全年毛利率不低于22.1% [7] - 舜宇光学科技上半年净利润16.5亿元人民币（同比增长52.6%） 获海通国际上调目标价至90.53港元 预计智能手机镜头及模组均价今年分别提升25%和13% [8] 行业趋势与估值分析 - 开源证券指出果链板块估值较低 2026年主要标的Wind一致预期PE在12-22倍 [4] - 中信证券看好苹果2025-2027年硬件创新周期及果链估值修复 [3] - 财信证券认为苹果加速在美投资步伐将推动果链板块估值修复 [3]