流动性预期与科技创新产业 - 流动性预期好转 关注通信设备 半导体 电子硬件 固态电池 创新药 国防军工 机器人等产业逻辑相对扎实的行业 [1] - 科创和赛道主题业绩具备中长期比较优势 [1] 中国制造与海外布局 - 中国制造优势凸显 关注对非美经济体贸易增长且已布局海外产能的白色家电 工程机械和电网设备等行业 [1] 资本市场与金融板块 - 资本市场情绪回暖提振金融业绩表现 关注保险和券商 [1] 政策引导与行业供需 - "反内卷"引导行业供给收缩 政策发力催化需求企稳预期 关注光伏等行业 [1] 红利板块与分红策略 - 红利板块或存在分化 从优质现金流 波动率及分红确定性出发 布局电信和银行等行业 [1]