行业宏观政策导向 - 中央金融工作会议提出需重点做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这"五篇大文章"，为金融高质量发展指明方向 [1] - 财富管理行业作为金融市场重要组成部分，在支持实体经济发展和丰富金融产品供给方面发挥重要作用 [1] 财富管理机构发展战略 - 财富管理机构需通过服务客户需求来实现自身商业目标，中国拥有足够的市场容量支持机构无论深耕本土或布局国际化的发展需求 [2][3] - 机构需根据自身条件与禀赋制定差异化战略，例如纯中资民营与中外合资、外资机构在资源、经验、客户群体方面差异显著 [3] - 监管政策逐步趋严且规范化，持有相关牌照是重要的准入标准，对机构的专业水平和合规性有初步审核和要求 [7] - 好的监管并非设置障碍，而是通过管理风险给予合格主体同等竞争地位，对合规有能力的机构是重要机会 [7] 行业技术发展趋势 - 智能化将成为提升行业效率的重要助力，互联网、大数据、人工智能等技术带来革命性变化 [2][3] - 技术应用使得24小时线上服务成为可能，打破时空壁垒，对金融普惠是极大进步 [3] - 对于复杂的财务规划以及人类情感关系的理解陪伴，仍需人工顾问支持，行业需探索智能投顾与人工投顾的最佳结合方式 [4] - 利用AI、大数据、区块链等技术构建的智能财富管理体系将提升客户体验和服务效率 [6] 行业创新与挑战 - 行业面临的主要挑战包括客户对市场预期悲观导致行为保守，以及权益产品收益不佳等问题增加客户信任成本 [6] - 未来颠覆性创新将体现在买方投顾和智能化转型两方面 [6] - 真正的买方投顾应将焦点从产品和收益转移至对"买方需求"和"买方立场"的关注，产品仅是服务组成部分 [6] - 绿色金融产品丰富了财富管理市场品类，增加了资产配置新策略，为客户提供更多元化、个性化的投资选项 [5] 高净值客户与家族办公室 - 高净值人群的投资收益需求在减弱，风险管理、传承、保值增值的需求在增加，同时全球化配置需求上升，与企业出海形成呼应 [8] - 高净值人群的配置思路已从"高风险、高收益"转变为"多元化、全球化" [8] - 家族办公室将成为未来十年最具发展潜力的行业之一，但需具备投资、家企关系、传承、风险管理、家族声誉、家族内部治理等极高专业水平 [8] - 中国内地优秀的家族办公室已参与新加坡、香港的金融互动，缺乏海外合作能力的家办在服务客户时会存在限制 [8] 家族财富传承风险与工具 - 家族企业财富传承面临缺乏传承计划导致的突发性传承难题，以及缺乏体系化安排如过度依赖口头协议而非结构化工具等风险 [2][9] - 传承还面临如何选择方案、平衡家族企业和财富、后代接班意愿与能力等问题 [9] - 大额保单、家族信托是优秀的结构化工具，但少有单一工具能实现所有目标，更重要的是家族传承的制度安排前提下的合适工具组合 [9][10]