行业指数表现 - 本周（2025年9月1日至9月5日）建筑材料指数下跌2.79%，跑输同期下跌0.81%的沪深300指数1.98个百分点 [1][3] - 近三个月建筑材料指数上涨18.50%，跑赢上涨15.24%的沪深300指数3.25个百分点 [1][3] - 近一年建筑材料指数上涨44.25%，跑赢上涨38.03%的沪深300指数6.21个百分点 [1][3] 水泥行业动态 - 全国28个省区市水泥协会召开联席会议，就治理低价无序竞争、维护区域生态达成共识，旨在构建统一开放、竞争有序的市场体系 [2] - 会议明确将完善错峰生产、产能置换、价格监测、信用评价等配套制度 [2] - 国家发改委要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30% [2] - 截至9月5日，全国P.O42.5散装水泥平均价为275.01元/吨，环比下跌0.21%，水泥-煤炭价差为183.36元/吨，环比上涨0.04% [4] - 全国熟料库容比为63.38%，环比下降1.35个百分点 [4] - 水泥板块受益标的包括海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等 [2] 玻璃市场数据 - 截至9月5日，全国浮法玻璃现货均价为1190.25元/吨，环比下跌0.06% [5] - 光伏玻璃均价为125.00元/重量箱，环比上涨7.38% [5] - 浮法玻璃-纯碱-石油焦价差环比上涨2.31%，浮法玻璃-纯碱-重油价差环比上涨2.02%，浮法玻璃-纯碱-天然气价差环比上涨15.77% [5] - 光伏玻璃-纯碱-天然气价差为74.41元/重量箱，环比上涨15.49% [5] 玻璃纤维市场 - 截至9月5日，无碱2400tex直接纱报价范围为3100-4000元/吨，无碱2400texSMC纱报价范围为4400-5000元/吨 [5] - 无碱2400tex喷射纱报价范围为5400-6500元/吨，无碱2400tex毡用合股纱报价范围为4400-5300元/吨 [5] - 无碱2400tex板材纱报价范围为4200-5300元/吨，无碱2000tex热塑直接纱（普通级）报价范围为4100-4400元/吨 [5] 消费建材与原材料 - 截至2025年9月5日，原油价格为65.40美元/桶，周环比下跌5.38%，较年初下跌14.77% [6] - 沥青价格为4570元/吨，周环比持平，较年初上涨2.93% [6] - 丙烯酸价格为6500元/吨，周环比下跌1.14%，较年初下跌16.67% [6] - 钛白粉价格为13000元/吨，周环比下跌0.38%，较年初下跌9.09% [6] - 消费建材板块推荐标的包括三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金，受益标的包括北新建材 [2] 其他细分板块观点 - “对等关税”有望利好在海外有生产基地的玻纤龙头择时提价，巩固盈利优势，玻纤板块推荐中国巨石，受益标的包括中材科技、长海股份、国际复材等 [2] - “一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用玻璃渗透率加速提升，药用玻璃板块推荐力诺药包、山东药玻 [2]