交易概述 - 华友钴业拟以1.21亿美元（约8.61亿元人民币）转让其持有的LG-HYBCM公司25%股权给丰田通商 [2] - 交易预计产生投资收益约4.73亿元人民币 持股比例从49%降至24% [2] - 交易已获董事会审议通过 无需提交股东大会 [2] 交易背景与目的 - 交易旨在满足美国《大而美法案》对电池材料市场准入要求及欧盟CRMA法案对关键原材料的限制条件 [2] - 引入战略股东优化股权结构 增强BCM公司在美国正极材料市场的竞争力 [2] - 通过保留24%股权维持锂电材料业务合作 借助丰田通商资源拓展全球市场 [4] 交易标的详情 - BCM公司成立于2021年11月3日 注册于韩国 主营二次电池材料制造 2024年1月正式投产 [3] - 截至2025年8月末 华友钴业所持49%股权账面价值6.94亿元人民币 [3] - 本次转让25%股权交易价格较账面值溢价143.28% 定价基于实缴出资并综合考虑业务规划与技术潜力 [3] 交易对方信息 - 丰田通商为东京证券交易所上市公司（代码8015） 系世界500强企业及日本五大综合商社之一 [4] - 主要股东为丰田汽车公司（持股21.57%）和日本信托银行（持股14.4%） [4] - 2024财年（截至2025年3月31日）营业收入10.31万亿日元 净利润3625.06亿日元 [4] 交易结构与影响 - 交易完成后股权结构变为：LG化学持股51%（不变） 华友钴业持股24% 丰田通商持股25%成为第二大股东 [3] - LG化学已同意转让并放弃优先购买权 [3] - 交易款项由丰田通商一次性支付 不涉及人员安置、土地租赁或新增关联交易 [4]