国信证券近日发布电子行业周报：过去一周上证下跌1.18%，电子下跌4.57%，子行业中 半导体下跌6.55%。与此同时，Deepseek、阿里先后表态对国产算力的适配力度和采购比重 都有所加大，而国内先进制程的配套能力也在不断提升，本土算力链正经历戴维斯双击。 AI服务器在架构、工作方式和功率等方面与传统服务器存在显著差异，正在驱动被动元件 迎来新一轮需求升级。其采用CPU+GPU/NPU的架构，通过大规模并行计算高效处理复杂任 务，整体功耗大幅提升：单颗GPU的功耗已从300~400W跃升至B系列的1400W，预计下一 代Rubin更将达到1800W。 以下为研究报告摘要： 核心观点 电子板块戴维斯双击趋势不改，AR眼镜及折叠屏加速落地。过去一周上证下跌1.18%， 电子下跌4.57%，子行业中半导体下跌6.55%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技 上涨0.23%、1.63%、1.30%。继北美算力产业链高速增长的业绩兑现催化主线行情之后，半 导体在台积电上修年度业绩指引、中芯国际和华虹半导体在法说会上对未来订单及景气乐观 展望的背景下，迎来板块性快速上涨行情。与此同时，Deepseek、阿里先后表态 ...