公司业务定位 - Jabil是全球领先的电子制造服务（EMS）供应商 提供电子设计、生产及产品管理等服务 覆盖航空航天、汽车、计算、消费电子、国防等多元行业[1] - Corning是玻璃基板行业创新领导者 专注于特种材料制造 包括玻璃陶瓷、氟化物晶体 并生产光纤、LCD显示基板、汽车玻璃解决方案及实验室设备[2] - 两家公司均凭借领域专长和技术能力 战略定位科技相关制造业 满足企业客户演进需求[3] Jabil核心优势与增长动力 - 全球布局覆盖30个国家100个地点 受益于行业长期增长驱动 具备强劲利润和现金流[4] - 集中采购流程和单一企业资源规划系统提供端到端供应链可视化 全球互联工厂网络支持动态生产扩展[5] - 管理层聚焦改善营运资金管理 整合AI和机器学习提升内部流程效率[6] - 收入增长受惠于AI数据中心基础设施、资本设备及仓库自动化市场强劲需求 长期受益于5G无线和云计算快速普及[7] Corning增长动力与战略调整 - 受益于需求改善及创新商业化 光纤解决方案业务因移动设备数据传输需求增长成为关键驱动力[9] - 生成式AI应用推动光学连接产品需求 因消费者和企业广泛使用网络且训练AI模型数据量增加[10] - 重组运营架构为五大市场接入平台（移动消费电子、光学通信、汽车、生命科学、显示） 通过跨市场复用资产和能力提升协同效率[11] 竞争环境与风险因素 - Jabil面临国内外电子制造商、服务提供商及设计公司（如Sanmina）的激烈竞争 地缘政治紧张及部分地区战争构成逆风[8] - Corning显示和光学业务占收入超50% 但细分市场多元化不足 依赖LCD电视和移动PC的消费者支出 中美贸易关系紧张可能影响其在华运营[12] 财务表现与估值比较 - Jabil的2025年销售和EPS共识预期同比分别增长0.9%和10.6% EPS预期过去60日上调0.4%[13][14] - Corning的2025年销售和EPS共识预期同比分别增长11%和25.5% EPS预期过去60日上调4.7%[14] - Jabil过去一年股价上涨105.8% 低于行业157.7%涨幅 Corning同期上涨75.3%[15] - Jabil远期市盈率18.84倍 低于Corning的26.4倍 估值更具吸引力[16] 综合投资定位 - 两家公司均获Zacks Rank 2（买入）评级[19] - Corning在2025年销售和利润增长预期显著高于Jabil 且具备更稳定利润、现金流和股息分配[20] - 尽管Jabil估值更优且股价表现较好 Corning当前被视为更佳投资选择[20]