估值水平 - 公司股票价值评分D级 显示交易价格存在溢价 [1] - 公司远期市盈率达33.84倍 显著高于Zacks计算机与科技行业27.97倍的平均水平 [1] - 估值高于同业公司 TE Connectivity市盈率22.11倍 RF Industries市盈率29.45倍 [1] 股价表现 - 年内股价累计上涨59.2% 大幅超越行业15.4%的平均涨幅 [4] - 表现优于TE Connectivity的45.4%涨幅 但不及RF Industries的87.2%涨幅 [4] - 当前股价位于50日与200日移动平均线上方 显示看涨趋势 [9] 订单与业务增长 - 第二季度订单额同比激增36% 环比增长4% 达到55.23亿美元 [5] - 订单出货比为0.98:1 显示供需平衡良好 [5] - 光纤、电源、天线和传感器技术组合在数据通信、航空航天和国防市场获得持续认可 [5] 收购战略 - 上半年收购贡献公司15%营收 [14] - 8月初签署105亿美元收购CommScope连接解决方案业务的最终协议 [16] - 同时以10亿美元现金收购Trexon公司 [17] - CCS业务预计2025年销售额36亿美元 EBITDA利润率26% [16] - Trexon公司预计2025年销售额2.9亿美元 EBITDA利润率26% [17] 财务表现 - 第二季度经营现金流14.17亿美元 相当于净利润的130% [18] - 自由现金流11.22亿美元 达到净利润的103% [18] - 期末总流动性62亿美元 包括32亿美元现金及短期投资 [19] - 当季回购200万股耗资1.6亿美元 派发股息2亿美元 [19] 业绩展望 - 第三季度每股收益预期0.77-0.79美元 同比增长54%-58% [20] - 营收预计54-55亿美元 同比增长34%-36% [20] - Zacks共识预期每股收益0.79美元 较30日前上调0.02美元 [21] - 营收共识预期54.8亿美元 同比增长35.6% [21] 增长驱动因素 - AI工作负载增长和云基础设施升级推动高速互连需求 [13] - 交通电气化和医疗设备电子化提升线缆组装和传感器系统需求 [13] - 通过战略收购持续扩大在通信、医疗和国防垂直领域的市场覆盖 [14]