AI行业投资趋势 - AI和云计算相关主题持续吸引投资者关注 推动相关公司股价表现 [4] - 行业出现"broadening out"现象 投资从核心龙头向二级标的扩散 Broadcom和Oracle等公司获得市场关注 [2][3] - 多云计算需求激增 Oracle来自亚马逊、谷歌和微软的多云数据库收入第一季度增长1529% [9] 公司市场表现 - NVIDIA近期表现落后于Mag 7 peers 但零售投资者正在逢低买入 [1] - Oracle因良好业绩指引获得资金追捧 股价上涨20% 市值从6780亿美元升至超过8000亿美元 [5][9] - Broadcom已跨越万亿美元市值门槛 显示大型科技股持续推动市场上涨的能力 [5] 市场结构特征 - 主要指数呈现高度集中化特征 少数个股在纳斯达克100指数中占据绝大部分权重 [6] - 大型个股表现与指数高度关联 4月份市场调整时Mag 7表现大幅落后于纳斯达克100和标普500指数 [7] - 当前市场动量持续推动个股上涨 投资者更关注公司未来指引而非当期业绩 [8] 产业链生态关系 - NVIDIA最大客户是其他四家Mag 7公司 形成紧密的产业生态系统 [11] - Oracle通过提供云服务组件 在生态系统中扮演类似NVIDIA作为芯片供应商的重要角色 [11] - 资金充裕的大型科技公司增加支出 为Oracle等供应链公司带来重大发展机遇 [11]