IPO基本信息 - Klarna Group Plc及其部分股东通过美国首次公开募股筹集13.7亿美元 发行价40美元每股高于35至37美元的市场营销区间[1] - 公司及部分股东共出售3430万股 其中公司出售560万股 出售股东包括高管、联合创始人Victor Jacobsson、红杉资本关联实体及丹麦富豪Anders Holch Povlsen旗下Heartland A/S等出售2880万股[5] - IPO获得超过20倍超额认购 预计于纽约证券交易所上市 交易代码KLAR[2][11] 估值表现 - 当前市值达151亿美元 较2022年私募融资轮67亿美元估值显著回升 但较2021年软银领投6.39亿美元融资时456亿美元估值仍大幅下降[3] - 红杉资本预计持有22%投票权 Heartland持有8.9% 联合创始人Jacobsson持有8.8% CEO Siemiatkowski持有7.4%[10] 行业背景 - 美国IPO市场持续升温 本年度首次股票发行募集资金达244亿美元（不含封闭式基金等金融工具）超越2024年同期的204亿美元[4] - 本周多家企业同步进行IPO定价 包括Gemini Space Station Inc、黑石支持的Legence Corp及Black Rock Coffee Bar Inc等[6] 业务发展 - 公司以"先买后付"融资服务崛起 疫情期间在线购物热潮推动业务增长 目前正向全球数字银行转型 推广借记卡等金融产品[7] - "公平融资"长期贷款产品目前占总交易量约2% 近两年提供该服务的商户数量翻倍 公司预期该比例将持续增长[8] - 长期贷款需计提更高信贷损失拨备 对近期财报表现造成压力 公司预警该产品扩张将对短期业绩产生负面影响[9] 财务表现 - 截至6月30日六个月期间净亏损1.53亿美元 总营收15.2亿美元 较去年同期净亏损3800万美元及总营收13.3亿美元有所扩大[10] 承销安排 - 本次发行由高盛、摩根大通和摩根士丹利牵头 另有多家机构参与承销[11]