智通财经APP获悉，兴业证券发布研报称，中国海洋石油(00883)增储上产卓有成效，并通过桶油成本管 控应对国际油价波动。该行预计2025-2027年，公司归母净利润分别为1320、1352、1406亿元，同比分 别-4.3%、+2.4%、+4.0%，维持"买入"评级。 兴业证券主要观点如下： 2025年上半年，公司实现油气净产量384.6百万桶当量，同比增长6.1%，其中石油液体产量296.1百万 桶，同比增长4.5%;天然气产量516.2十亿立方英尺，同比增长12.0%，主要是由于深海一号二期天然气 项目等开发贡献。2025年全年，公司维持760-780百万桶油当量的产量指引，全年指引储量替代率不低 于130%。 2025年上半年，公司平均实现油价/气价分别同比-13.9%/+1.4%，桶油主要成本同比-2.9% 2025年上半年，布伦特油价同比下降15.1%至70.8美元/桶，公司平均实现油价69.2美元/桶，同比下降 13.9%，平均实现气价7.9美元/千立方英尺，同比增长1.4%。2025年上半年，公司桶油主要成本同比下 降2.9%(0.81美元/桶)至26.94美元/桶，其中作业费用/折旧、折耗及 ...