研报掘金丨国海证券:首予亚宝药业“增持”评级,儿科领域巩固优势,同时布局创新药研发
核心产品表现 - 丁桂儿脐贴在地级市市场份额达19% 同比提升3个百分点 持续领跑儿童止泻外用品类市场 [1] - 围绕外用治腹泻产品定位加强品牌宣传 实施重点43城进攻战巩固优势市场并拓展潜力市场 [1] 市场拓展与新品培育 - 通过丁桂金种子计划 丁桂系列儿科新品2024年累计覆盖终端超过1.2万家 覆盖中小型连锁890余家 [1] - 积极培育儿科新品 拓展产品线布局 [1] 研发进展与创新布局 - SY-005治疗脓毒症适应症处于Ⅱ期临床阶段 新适应症脑胶质瘤术后神经功能缺损于2025年8月获批临床试验 [1] - 多个创新药项目取得新进展 布局创新药与中药新药研发 [1] 增长前景 - 公司在儿科药领域具有品牌优势和产品储备 [1] - 创新药布局为公司带来潜在第二增长曲线 [1]