上市计划与分红操作 - 公司提交港股IPO招股说明书拟上市[2] - 2025年首6个月向股东派息7760万元人民币 相当于报告期内合计溢利9224.6万元人民币的84.12%[2][8] - 分红金额超过公司截至2024年12月末11年积累的保留盈利7112.9万元人民币 形成清仓式分红[2][8] 财务业绩表现 - 2022财年至2025年首6个月营业收入持续增长 分别为11228.7万元/16344.6万元/25188.6万元/12859.2万元人民币[3] - 同期年内溢利保持增长 分别为1978万元/2715.2万元/3320.4万元/1211万元人民币[3] - 2024年度溢利为3315.6万元人民币 2025年首6个月期间溢利为1209.2万元人民币[11] 客户集中度风险 - 报告期内前五大客户营收占比除2024财年79.8%外均超91% 2022财年达96.1%[3][4] - 客户集团A占比显著 2022财年销售额9866.8万元人民币占营收87.9% 2025年首6个月仍占45.2%[3][4][5] - 客户集团A被推断为康师傅 系联交所主板上市食品饮料集团 核心业务为方便面及饮料生产分销[5] 资金状况与募资用途 - 各报告期末现金及现金等价物均能覆盖流动负债借款 2025年6月末现金3091.6万元人民币远超借款1080万元人民币[8] - IPO募资用途包括开发AI智能体 拓展东南亚市场 并购扩展客户群 新增中国办事处 补充营运资金[6] - 在资金充裕情况下仍计划通过IPO补充营运资金 合理性存疑[8] 公司业务结构 - 公司为技术驱动营销企业 在中国提供整合营销服务、营销技术服务和广告营销服务[3] - 营销技术服务主要通过在产品包装嵌入二维码实现[3] - 代表性项目包括康师傅冰红茶相关广告营销业务[5]