基金经理学历与资历背景 - 百亿主动权益基金经理均拥有硕士及以上学历，其中硕士学历73人，博士学历11人，博士学历基金经理包括葛兰、刘格菘、朱少醒、崔宸龙、黄兴亮、周云、曲扬、秦毅、蓝小康、焦巍及王贵重 [1][3] - 截至2025年9月7日，百亿主动权益基金经理平均任职年限为9.41年，资历较深者包括刘彦春（16.37年）、周蔚文（18.47年）、朱少醒（19.83年）、赵晓东（16.03年）、傅鹏博（15.64年）、冯波（15.70年）、张军（17.52年）、史博（17.33年） [1] - 广发基金、易方达基金、中欧基金和汇添富基金拥有百亿主动权益基金经理数量最多，分别为9位、7位、7位、5位和5位 [1] 管理规模变动 - 2025年上半年44位百亿主动权益基金经理管理规模实现增长，40位因净值波动和投资者赎回出现下滑 [5] - 规模增长显著的基金经理包括谢治宇（增长17.11亿元）、陈皓（增长7.69亿元）和刘旭（增长68.92亿元），刘旭规模增长部分源于接管其他基金 [6] - 刘彦春、张坤、萧楠管理规模分别下滑62.97亿元、38.95亿元和35.29亿元，张坤仍以550.47亿元管理规模位居首位 [6][7] 行业配置偏好 - 百亿基金经理前三大重仓行业为电子、电力设备和医药生物，与2025年上半年半导体电子和创新药等涨幅较好板块重叠 [12] - 葛兰重仓医药生物（占比85.29%）、萧楠重仓食品饮料（占比64.40%）、刘彦春重仓食品饮料（占比62.75%） [12] - 张坤重仓食品饮料、石油石化和交通运输，刘格菘重仓电子、国防军工和电力设备，周蔚文重仓电子、基础化工和有色金属 [13][14] 重仓个股集中度 - 33位基金经理重仓腾讯控股，31位重仓宁德时代，17位重仓美的集团，16位重仓立讯精密 [19] - 其他被集中持有的个股包括中芯国际、阿里巴巴、小米集团、紫金矿业、中国移动和泡泡玛特 [19] - 张坤前十大持仓以腾讯控股、阿里巴巴-W、五粮液为主，葛兰前十大持仓聚焦药明康德、恒瑞医药等创新药企 [20] 业绩表现 - 自9·24行情启动以来，8位百亿基金经理代表基金收益翻倍，18位收益超70%，所有代表基金收益均为正 [25] - 永赢基金张璐的代表基金永赢先进制造智选混合以199.34%收益位列第一，鹏华基金闫思倩的代表基金鹏华碳中和主题混合以188.92%收益位列第二 [25][27] - 银河基金郑巍山、汇添富基金马翔、广发基金吴远怡等基金经理代表基金收益均超100% [27] 市场展望观点 - 前十大百亿基金经理对2025年下半年市场保持乐观，认为内需悲观预期不具备长期基础 [33] - 张坤指出内需循环正反馈将提升居民收入与消费信心，反内卷政策和全国统一大市场建设将改善企业盈利和估值修复 [34][35] - 海外降息可能进一步打开国内政策空间，强化经济复苏趋势，部分基金经理看好人工智能、创新药和军工等新兴行业机会 [35]