AI算力板块市场表现 - 2025年9月10日AI主线强势反弹，创业板人工智能指数大涨逾3.5%，光模块等算力硬件领涨，AI应用活跃 [1] - 创业板人工智能ETF（159363）价格大涨3.67%，盘中最高摸高5.57%，全天成交额达15.79亿元，近20日累计资金流入超20亿元 [1] - 主要成分股表现突出，协创数据大涨超11%创历史新高，中际旭创和新易盛均大涨超6%，光库科技、天孚通信、太辰光等多股跟涨超3% [1] AI算力行业催化因素 - 美股甲骨文盘后大涨27%，公司预计2026财年云基础设施营收将增长77%至180亿美元 [2] - 微软与人工智能基础设施集团Nebius达成价值高达174亿美元的协议 [2] - 英伟达宣布推出专为长上下文工作负载设计的专用GPU Rubin CPX，用于翻倍提升当前AI推理运算效率 [2] 机构观点与行业前景 - 国金证券认为“算力+模型+应用”共振，中长期上行逻辑明确，海外科技龙头与国内云厂商2023至2025年资本开支持续上行 [3] - 英伟达调整2030年AI基础设施支出预期至四万亿美元，推动算力与数据要素快速扩张，AI投资进入工程化加速期 [3] - 国盛证券指出海外AI巨头持续加码算力基建、云厂商资本开支大幅上调及商业变现闭环形成，印证光模块等行业高景气度与基本面稳固 [3] 指数表现与产品特征 - 创业板人工智能指数年内累计上涨超71%，显著跑赢中证人工智能指数（63.94%）、CS人工智指数（50.26%）和科创AI指数（49.16%） [3] - 创业板人工智能ETF（159363）超七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，其光模块龙头“易中天”含量超51% [4] - 创业板人工智能指数历史年度涨跌幅分别为2020年20.1%、2021年17.57%、2022年-34.52%、2023年47.83%、2024年38.44% [4]