上市申请与公司背景 - 公司于2024年9月8日再次向港交所递交上市申请 此前2024年2月提交的申请因满6个月未完成聆讯自动失效[1] - 公司成立于2022年5月 从成立到拟上市仅3年时间[2] - 创始人许映童为前华为高管 曾工作近23年并担任华为智能光伏业务总裁及昇腾人工智能计算业务总裁[1] 业务与市场地位 - 公司专注于可堆叠分布式光储一体机解决方案市场[2] - 按产品出货量计算 公司已成为全球排名第一的可堆叠分布式光储一体机解决方案提供商 2024年市场份额达28.6%[2] - 2024年占分布式储能系统市场的0.6%及储能系统市场的0.2%[2] 财务表现 - 2023年 2024年及2025年前四月收入分别为5830.2万元 13.3亿元 12.06亿元[2] - 同期净利润分别为-3.73亿元 8384.5万元 1.87亿元[2] - 毛利率从2023年的31.3%提升至2025年前四月的50.9%[9] - 税前利润从2023年亏损3.73亿元转为2024年盈利5564.7万元 2025年前四月盈利2.23亿元[3] 产品与销售 - 旗舰产品SigenStor持续贡献公司90%以上的收入[1][5] - SigenStor为五合一光储充一体机 2023年 2024年及2025年前四月能源容量销售总额分别为18兆瓦时 447兆瓦时 433兆瓦时[6] - 产品平均售价从2023年的3.17元/瓦时下降至2025年前四月的2.54元/瓦时[7] - 智能能源网关平均售价从2023年的2844元/台上升至2025年前四月的5293元/台[7] 销售网络与市场分布 - 欧洲是公司主要市场 2023年 2024年和2025年前四月欧洲收入占比在60%至72.6%之间[4] - 销售及分销开支占收入比例从2023年的91.6%下降至2025年前四月的8.3%[8] - 2023年 2024年及2025年前四月销售及分销开支分别为5342.2万元 1.69亿元 9977.3万元[8] 募资用途 - 募集资金拟用于扩大研发团队及提升研发设备技术[4] - 加强营销及售后服务以扩大全球客户群和业务覆盖范围[4] - 扩张产能 多元化产品组合及扩展工商业光储充解决方案[4] - 用于营运资金及一般公司用途[4] 股权结构 - 创始人许映童直接控制约10.18%股权 通过控股实体间接控制约39.10%股权[10] - 公司股权相对集中[10]