财务业绩 - 第二季度收入同比增长10% 非GAAP每股收益同比增长13.7% [1][10] - 2026财年收入共识预期同比增长8.8% 2027财年预期增长9.1% [5] - 2026财年每股收益共识预期同比增长11.2% 2027财年预期增长11.7% [14] Agentforce平台表现 - 推出三个季度内获得超过6,000个付费交易 [2] - 第二季度新订单中40%来自现有客户扩展使用 [2] - 季度环比客户规模化使用增长60% [3] 业务模式与增长动力 - 基于消费的商业模式配合Flex Credits支付方案推动需求 [4] - AI与数据云年化经常性收入已达12亿美元 [5] - 客户正从试点项目快速转向全面生产部署 [3] 竞争格局 - 微软通过Copilot工具在Dynamics 365平台集成AI功能 [6] - ServiceNow的Now Assist平台专注于IT服务管理和人力资源自动化 [7] - 竞争对手利用现有产品生态实现低成本集成 [6] 估值表现 - 年初至今股价下跌24.6% 同期软件行业上涨15.3% [8] - 远期市盈率20.81倍 显著低于行业平均的32.22倍 [11] - 近期7天内2026和2027财年盈利预期均获上调 [14]