发行基本信息 - 上海友升铝业股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕1616号）[1] - 本次发行由国泰海通证券股份有限公司担任保荐人（主承销商）[1] - 发行股份数量为4,826.7111万股，全部为公开发行新股 [1] - 网上发行与网下发行将于2025年9月12日（T日）通过上交所系统实施 [1] 发行方式与投资者结构 - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [1] - 战略配售投资者包括发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资管计划、大型保险公司、国家级大型投资基金及具有战略合作关系的企业 [2] - 发行价格通过网下初步询价确定，网下不再进行累计投标询价 [2] 发行定价与估值 - 发行人和主承销商根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为46.36元/股 [4] - 发行价格对应的市盈率分别为：发行前扣非前16.57倍、扣非后16.73倍；发行后扣非前22.09倍、扣非后22.31倍 [4] - 发行价格46.36元/股低于网下投资者报价的“四数孰低值”46.6363元/股 [5] - 公司所属行业为汽车制造业（C36），截至2025年9月9日，行业最近一个月平均静态市盈率为29.08倍 [5] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为22.31倍，低于行业平均市盈率及同行业可比公司平均水平 [6] 募集资金情况 - 募投项目预计使用募集资金金额为247,085.45万元 [7] - 按发行价格46.36元/股和发行数量4,826.7111万股计算，预计募集资金总额为223,766.33万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为207,748.09万元 [8] - 本次发行对应融资规模低于披露的募集资金需求金额 [7] 申购与股份流通安排 - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [8] - 战略配售方面，员工参与资管计划获配股票限售期为12个月，其他战略投资者限售期为18个月 [9] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [8] 市场认购情况 - 发行价格确定后，网下发行提交有效报价的投资者数量为470家，管理的配售对象为8,639个，有效拟申购数量总和为7,601,290万股 [6] - 有效拟申购总量为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,280.85倍，为回拨后网下初始发行规模的2,932.64倍 [6]