区块链技术与加密货币行业 - 加密货币如比特币、以太坊、Solana、Cardano等基于区块链技术运行，该系统具有防篡改特性，增强了安全性和透明度，是加密货币被采用的核心驱动力 [1] - 近期美国政策与监管转变提振了行业，美国证券交易委员会废除一项会计规则并撤销对Coinbase和Robinhood的诉讼，释放了更支持的信号 [2] - 《GENIUS法案》于7月17日通过，为稳定币提供了法律背景，而《CLARITY法案》和《反CBDC监控状态法案》等待决法规对加密货币爱好者构成利好 [2] 比特币市场表现 - 比特币因其作为非主权资产的接受度提高以及机构和公司采用率增加而价格飙升，但波动性仍是阻力 [4] - 在过去12个月中，比特币交易价格区间为57,359.74美元的低点和123,313.78美元的高点，过去七天内价格上涨0.8% [4] 相关受益公司：Robinhood - Robinhood受益于市场零售参与度提高，预计将推动交易收入，公司通过多元化产品基础以获取新客户和市场份额的举措值得关注 [7] - 公司在欧盟推出代币化股票、预测市场中心、在英国推出期权交易、期货市场、Tax Lots功能以及为Robinhood Gold客户推出Robinhood Gold卡，从而进入信用卡领域 [8] - 收购全球加密货币交易所Bitstamp是扩大Robinhood加密业务的重要一步，收购WonderFi扩大了其在加拿大加密市场的存在，收购TradePMR则进入了RIA托管市场 [8] 相关受益公司：NVIDIA - NVIDIA受益于人工智能和高性能计算的强劲增长，基于其Hopper和Blackwell架构的GPU对生成式AI和大型语言模型的需求增长推动了数据中心收入 [10] - 公司进入自动驾驶汽车和其他汽车电子领域是积极因素，目前与超过320家汽车制造商、一级供应商等合作开发AI系统，并专注于将AI融入信息娱乐系统以增长自动驾驶收入 [11] - NVIDIA已获准在中国销售其H20 AI芯片，根据协议需将中国H20销售总收入的15%支付给美国政府，此举为其打开了全球最大AI市场之一的宝贵大门 [12] 相关受益公司：Cipher Mining - Cipher Mining在德克萨斯州Wink的300兆瓦数据中心Black Pearl开始比特币挖矿，第二季度末算力达到16.8 exahash/秒，并有望在第三季度末达到23.5 exahash/秒 [13] - 新的Bitmain矿机以及一批Canaan矿机将帮助公司实现目标并提高效率，从第二季度末的20.8焦耳/太哈希提升至16.8焦耳/太哈希 [13] - 随着Black Pearl第一阶段增加，公司当前运营容量为477兆瓦，未来几年管道容量有潜力扩大至2.6吉瓦，第二阶段同时支持水电比特币挖矿和HPC计算应用 [14] 其他投资机会 - 除了加密货币矿商和交易所，亚马逊和NVIDIA也是具吸引力的选择，NVIDIA提供专为专业挖矿设计的GPU Cmp Hx，其GPU有助于加速区块链交易验证并降低能耗 [5] - 亚马逊提供Amazon Managed Blockchain，并与以太坊和Avalanche等平台建立了合作伙伴关系 [5]