8月A股及基金表现 - 8月A股主要股指领涨全球股市，权益类基金表现亮丽，当月共有32只权益类基金收益超过40% [1] - 重仓TMT（科技、媒体、通信）板块的基金成为领涨主力，而医药赛道基金则有所下跌，改变了此前北交所和医药主题基金"霸榜"的格局 [1] - 在赛道轮动加速背景下，部分行业配置分散、精选个股的基金也取得优异业绩，例如广发价值核心A近一年收益达到101.36%，超额收益为67.56%，夏普比率为2.66 [1] 广发价值核心A基金投资策略 - 该基金投资风格为股票仓位稳定、行业配置分散、个股挖掘能力较强，前十大重仓股占基金净值比例约为50%，持仓分布在医药生物、汽车、电子等多个行业 [1] - 基金经理会根据A股和港股的配置价值动态调整两地市场持仓占比，港股持仓市值占基金净值比例从2024年一季度末的11%左右提升至四季度末的31%左右，2025年前两个季度进一步升至40%以上 [2] - 在港股投资中，基金重点配置以创新药、新消费为代表的资产，并持有部分电子、计算机等科技股，捕捉贝塔收益和阿尔法收益 [2] 个股操作与选股能力 - 基金在二季度降低了老铺黄金、泡泡玛特、美图公司三只重仓股的配置比例，同时新进和增持多只重仓股及隐形重仓股 [2] - 新进的隐形重仓股微芯生物和皓元医药在二季度以来至9月5日股价分别上涨103%和72%，新进重仓股欧康维视生物-B股价上涨超107% [2] - 大幅增持的重仓股江淮汽车（600418）股价涨幅超45%，展现了良好的选股能力 [2] 后市投资关注领域 - 后市将重点关注大众快消品、医药创新、高端制造、机器人以及AI领域 [3] - 在医药创新领域，中国已从辅助型研发（CXO/CRO模式）逐渐升级为全球领军者，逐步实现原研创新药物自主突破 [3] - 在高端制造领域，以汽车、军贸、创新药、家电等为代表的行业正借助出海契机展现出强劲生命力与竞争力 [3] - 在AI领域，中国产业借助DeepSeek技术的跨越式突破实现了核心竞争力跃升，推动从机器人终端应用到上游硬件算力的全链条爆发式增长 [3]