行业竞争动态 - 阿里巴巴发布高德扫街榜对标美团大众点评 美团则重启品质外卖服务并使用AI大模型优化评价系统 [1] - 阿里巴巴发放超过10亿元补贴以吸引1000万新增线下客流 美团同步发放2500万张大额品质外卖消费券 [2] - 京东投入上百亿资金进入外卖领域 加剧行业竞争并影响美团与京东二季度财务表现 [3] 业务模式比较 - 高德扫街榜通过实时监测人流判断店铺热度 被认为比依赖主观评价的大众点评更客观 [1][2] - 大众点评存在消费者主观评分和店家引导评价的问题 美团正通过AI技术剔除非真实数据 [1][2] - 阿里巴巴到店业务由淘宝、支付宝、饿了么等多平台分担 但资源可能向高德地图集中 [3] 公司财务影响 - 美团核心业务与高德扫街榜高度重叠 短期面临用户流量和商家资源竞争压力 [2] - 阿里巴巴因业务多元化更好抵御补贴冲击 美团和京东财务受到更明显影响 [1][3] - 行业价格竞争导致利润率承压 美团受影响最大 京东次之 阿里巴巴相对最小 [5] 投资策略观点 - 阿里巴巴股价长期落后 高德扫街榜可能带来估值修复机会 [5] - 恒生科技指数4月以来平稳上涨 互联网巨头股价已充分反映竞争预期 [5] - 投资者更偏好门槛高、地位独特的龙头企业 呈现汰弱留强趋势 [5]