行业政策与市场表现 - 工信部与国家市场监管总局联合印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，明确通过国家重点研发计划持续支持全固态电池等前沿技术的基础研究 [1] - 工信部计划于2025年9月对2024年启动的60亿元固态电池重大研发专项进行中期审查，通过项目将获得后续拨款并可能启动第二轮补贴申报 [1] - 2025年9月以来固态电池概念表现活跃，万得固态电池指数大涨超11%，先导智能阶段涨幅超60%，上海洗霸、天赐材料、厦钨新能等多只个股涨幅超30% [1] 产业链订单与设备需求 - 2025年上半年先导智能、海目星、赢合科技、利元亨等头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元，同比涨幅达70%-80% [2] - 先导智能上半年新签订单总额124亿元同比增长近70%，海目星1-6月新增订单44.21亿元同比增117.5%，6月末在手订单突破100亿元 [3] - 赢合科技一季度末合同负债金额达27.59亿元创历史峰值，利元亨截至5月末在手订单49.21亿元 [3] - 设备需求激增主因固态电池、高压实磷酸铁锂、硅碳负极等新技术推动锂电行业结构性复苏 [2] 电池厂商技术布局 - 宁德时代布局多条技术路线，2025年规划10-15GWh固态电池产能 [2] - 比亚迪押注硫化物路线，计划2026年发布新平台，2027年中高端电车小批量搭载固态电池，2030年应用于主流电动车型 [2] - 国轩高科选择硫化物与卤化物并举技术路线，首条全固态中试线已贯通且良品率达90%，已启动2GWh量产线设计 [2] 整车厂应用进展 - 东风汽车已实现半固态电池装车，即将量产能量密度350Wh/kg固态电池，并加速研发能量密度550Wh/kg的全固态电池 [3] - 上汽集团名爵MG4半固态安芯版将半固态电池配置拉入10万元级价格区间，与清陶能源联合研发的全固态电池2026年开始交付，2027年量产装车 [3] - 广汽集团自研全固态电池能量密度超350Wh/kg，150周循环后容量保持90%以上，预计2026年正式装车于昊铂车型 [3] 产业化阶段与技术挑战 - 行业处于实验室验证向产业化过渡关键阶段，半固态电池已实现量产或装车应用，全固态电池研发和中试加速推进 [1][4] - 目前尚无理想固态电解质材料，各路线在性能、成本、工艺存在明显短板，技术路线选择存在较大不确定性 [4][5] - 国内企业普遍选择固液混合电池作为过渡方案，技术路线分化严重（如清陶能源主推聚合物-氧化物复合路线，卫蓝新能源专注氧化物），产业协同不足 [5]