投资顾问表现 - 恒泰证券投资顾问陈雪梅在公募基金模拟配置组合评比中获8月月榜第六名 模拟组合总收益率近40% [1][2] 市场观点 - 当前A股总体趋势向上 反映宏观经济总量与微观行业动态关系 宏观经济结构向新质生产力方向加速转型 [2] - A股公司2025年中报整体归母净利润同比增长2.45% 企业盈利质量总体平稳 [2] - 政策面和流动性对市场形成支撑 A股下一阶段大概率延续震荡上行走势 [2] - 本轮上涨由流动性驱动 只要量能未大幅收缩 市场存在反复轮动活跃机会 [2] - 资金将在科技成长与防御板块间寻求平衡 呈现显著结构性行情特征 [2] 板块机会 - 科技自立板块包括AI 机器人 半导体受益于国内高技术产业快速发展 [3] - 科技创新从实验室走向产业化 成为拉动经济增长新引擎 [3] - 科技驱动和数据赋能时代 数据成为核心生产要素 [3] 行业背景 - 中国财富管理行业迎来高增长周期 进入超级大年 [1] - 居民理财意识逐渐升华 投资顾问作为财富管理最后一公里引路人直接影响全民资产配置走向 [1]