市场整体表现 - A股三大指数早盘震荡走强 创业板指涨4.31%报3029.58点创3年多新高 科创50指数涨超5% 上证指数涨1.12%报3855.10点 深证成指涨2.63%报12887.73点 沪深北三市半日成交14962亿元[2] AI算力产业链表现 - AI算力硬件成为市场焦点 液冷/CPO/PCB等多个方向集体上涨 工业富联/中际旭创/新易盛/胜宏科技/寒武纪五大龙头股走强[4][5][7] - CPO概念股大幅上涨 炬光科技20%涨停 中际旭创涨13.98% 新易盛涨12.08% 天孚通信涨10.24% 剑桥科技/景旺电子/东山精密等多股涨停[7][8] - 工业富联实现2连板 股价报59.04元/股续创历史新高 成交额149.7亿元 总市值达1.17万亿元[6][9] - 芯片产业链集体拉升 海光信息/新相微/赛微微电均以20%幅度涨停[4] 券商板块表现 - 大金融板块午前活跃助攻指数 国海证券涨停 指南针涨超8% 太平洋/长江证券/同花顺/中原证券涨超5%[4][11][12] - 券商概念指数上涨3.17% 东方财富涨4.77% 华林证券涨4.27% 西南证券涨4.23%[13] 行业动态与催化剂 - 美股甲骨文股价单日飙升36%创历史新高 市值单日暴增2438亿美元(约1.73万亿元) 年内累计涨幅达98%[9] - 花旗上调中际旭创/新易盛/天孚通信目标价 预计光模块公司市盈率可重估至20倍以上 2027年需求可见度显著增强[9] - 广发证券研报指出2025年上半年AI产业链维持高景气 海外云厂商加大算力投入 国内运营商加速AI部署[10] - 华林证券将信用业务总规模上限由62亿元提高至80亿元(增幅29%) 反映券商加快两融业务布局[14]