融资计划 - 公司计划通过发行约1.82亿股A类普通股及美国存托股筹集10亿美元资金 [1] - 此次融资定价为每股A类普通股43.36港元及每股美国存托股5.57美元 较港股收盘价折让7.19% 较美股收盘价折让11.31% [1] - 融资款项将用于智能电动汽车核心技术研发 未来技术平台开发 充换电网络扩展及资产负债表强化 [1] 融资背景与历史 - 此次是公司半年内第二次通过二级市场进行股权融资 [1] - 2025年3月曾通过股权配售筹集40.3亿港元 主要用于研发及资产负债表强化 [2] - 2023年12月获得阿布扎比CYVN 22亿美元战略性股权融资 用于强化资产负债表 [2] 财务状况 - 截至2025年6月底 公司现金及等价物等合计272亿元人民币 较一季度增加12亿元 但较2024年末减少147亿元 [3] - 公司二季度末股东权益总额为-11.19亿元人民币 一季度末为-2.72亿元人民币 [4] - 若超额配股权完全行使 融资规模可达83亿元人民币 但可能导致7.5%至8.6%的股权稀释 [5] 市场反应与业务进展 - 融资计划公布后 公司美股当日收跌8.92%至5.72美元 港股次日低开逾3%后转涨 [6] - 自7月乐道L90启动预售以来 公司港股及美股累计涨幅接近70% [6] - 全新ES8将于9月20日正式上市 预售价41.68万元起 较2024款降低8.12万元 [6] 战略意义 - 此次融资有助于缓解现金储备压力 支持第四季度乐道L90与ES8的生产及2026年三款新车型推出 [3] - 融资可扭转公司自一季度以来资产负债表内总股东权益的负值状态 [3][5] - 公司表示现有财务资源足以支持未来12个月日常业务活动的持续经营 [3]