流动性表现 - 证券ETF嘉实盘中换手率达2.07% 单日成交金额为939.69万元 [3] - 近1年日均成交金额为1881.26万元 [3] - 最新单日资金净流入达1361.86万元 [3] 份额规模 - 基金份额达4.32亿份 创成立以来历史新高 [3] 历史收益特征 - 成立以来最高单月回报为10.65% [3] - 最长连续上涨月数为2个月 期间累计涨幅达11.17% [3] - 上涨月份平均收益率为10.65% [3] 估值水平 - 跟踪指数中证全指证券公司指数最新市盈率(PE-TTM)为20.03倍 [3] - 当前估值处于近1年15.6%分位 即低于近1年84.4%时间区间 [3] 指数构成特征 - 中证全指证券公司指数采用四级行业分类体系 涵盖11个一级行业和200余个四级行业 [3] - 前十大权重股合计占比60.56% [4] - 权重排名前三位为东方财富(2.82%)、中信证券(2.62%)、国泰海通(2.11%) [4][6] 权重股表现 - 东方财富单日涨幅3.17% 中信证券涨2.10% 华泰证券涨2.10% [6] - 广发证券涨2.09% 兴业证券涨1.88% 申万宏源涨1.72% [6] - 湘财股份涨1.52% 东方证券涨1.47% 国泰海通涨1.64% 招商证券涨1.28% [6] 行业观点 - 证券板块基本面和估值均处于低位 具备显著配置价值 [7] - 券商数字化转型加速 金融科技市场进入上行通道 [7] - 资本市场活跃度是中短期主要支撑因素 [7] - 宏观环境稳中向好 资本市场改革将推动行业ROE中枢稳步抬升 [7] - 流动性视角显示居民资金正在入市 券商行情处于中期阶段 [7] - 低估低配高ROE头部券商及基本面改善券商配置价值更优 [7]