甲骨文业绩与OpenAI合作 - 甲骨文股价单日大涨36% 创1992年以来最大盘中涨幅纪录 市值单日增加2446亿美元至9230亿美元 [1] - OpenAI与甲骨文签署五年期3000亿美元算力采购合同 为有史以来规模最大的云服务合同之一 [3] - 甲骨文2026财年第一财季云计算业务收入同比增长28%至71.86亿美元 占总营收48% 剩余履约义务金额达4550亿美元同比激增超四倍 [4] A股科技板块市场表现 - 寒武纪9月11日股价大涨8.96%盘中重回1400元 新易盛和中际旭创涨幅超13% 天孚通信同步大涨 [1] - 9月1日至10日融资买入金额前四均为科技股：中际旭创373.92亿元 新易盛326.68亿元 胜宏科技326.49亿元 寒武纪251.19亿元 [5] - 同期融资净买入金额前三：中际旭创26.39亿元 新易盛23.74亿元 胜宏科技23.65亿元 寒武纪12.72亿元 [6] 国内科技行业近期动态 - 阿里巴巴9月5日发布参数量超1万亿的大模型Qwen3-Max-Preview 宣称为中英文理解及复杂指令遵循能力最强的语言模型 [9] - 寒武纪定增募资39.85亿元获批 用于增强大模型芯片技术及软件平台建设 [9] - 海光信息披露股权激励方案 授予价格不低于90.25元/股 以营收增速为主要考核目标 [9] 机构观点与投资逻辑 - 东吴证券指出国产算力行情将启动大级别上涨 强调不与AI趋势对抗、AI芯片视角转换及海外国内强映射三层逻辑 [10][11][12] - 东兴证券认为人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段 行业景气度仍有上行空间 [12] - 机构推荐关注国产算力链企业：寒武纪、海光信息、中际旭创、新易盛等计算机电子通信行业标的 [13][14]