甲骨文业绩与股价表现 - 甲骨文股价单日大涨36% 创1992年以来最大盘中涨幅纪录 总市值单日增加2446亿美元至9230亿美元 [1] - 云计算业务收入同比增长28%达71.86亿美元 占总营收比例提升至48% [3] - 剩余履约义务金额达4550亿美元 同比激增超四倍 环比增幅超三倍 [3] OpenAI与甲骨文合作 - OpenAI与甲骨文签署五年期3000亿美元算力采购合同 为史上最大云服务合同之一 [3] A股科技板块市场表现 - 人工智能/芯片/算力板块大幅上涨 寒武纪单日大涨8.96% 新易盛/中际旭创涨幅超10% 天孚通信涨13.54% [1] - 9月1-10日融资买入金额前四均为科技股：中际旭创/新易盛/胜宏科技均超300亿元 寒武纪达251.19亿元 [3] - 中际旭创融资净买入26.39亿元 新易盛23.74亿元 胜宏科技23.65亿元 寒武纪12.72亿元 [4] 国内科技行业动态 - 阿里巴巴发布参数量超1万亿的大模型Qwen3-Max-Preview 宣称为中英文理解/指令遵循/工具调用能力最强的语言模型 [7] - 寒武纪定增获批 拟募资不超过39.85亿元 用于增强大模型芯片技术/构建软件平台/补充营运资金 [7] - 海光信息披露股权激励方案 授予价格不低于90.25元/股 以营收增速为主要目标 [8] 机构观点与投资逻辑 - 东吴证券提出三层逻辑：不与AI趋势对抗/AI芯片视角强转换/海外与国内强映射 [9][10] - 东兴证券指出人工智能处于政策/技术/需求三维共振阶段 行业景气度仍有上行空间 [10] - 国产算力产业链关注公司包括：海光信息/寒武纪/中际旭创/新易盛等科技企业 [12][13]