目标价调整 - CFRA分析师将Salesforce 12个月目标价从375美元下调至300美元 同时维持强烈买入评级 [1][2][3] - 目标价调整基于21.3倍2027财年每股收益预期14.13美元 较历史平均水平存在深度折价 [3] 盈利预测 - 2026财年（1月）每股收益预期从11.30美元上调至11.35美元 2027财年维持12.58美元不变 [3] - 首次给出2028财年每股收益预期为14.13美元 [3] AI战略定位 - 人工智能将被视为SaaS产品的延伸而非替代 这得益于公司对企业数据和解决方案的获取能力 [2][4] - Agentic AI产品从试点到生产的客户数量环比增长60% 应用场景和规模持续扩大 [4] - 企业级Agentic应用预计将带来显著的生产力提升和成本节约 为更好的货币化和定价策略铺平道路 [4] 估值与前景 - 当前估值极具吸引力 约17倍2027财年每股收益预期 [3] - 尽管存在AI颠覆传统软件的观点 但公司仍被视为SaaS行业动荡中的潜在赢家 [2][3] - 保守的业绩指引为AI替代软件的观点提供了依据 但估值水平仍然极具吸引力 [3] 产品发展 - 公司推出AI驱动平台Agentforce后市场关注度显著提升 [4] - 基于云端的CRM解决方案在华尔街获得广泛关注 [1][6]