高德地图新功能推出 - 高德地图正式推出AI驱动的"高德扫街榜"功能 采用用户真实行为数据包括导航前往商户数量、复购率、主动到访意愿及来访人群多样性进行排序[1] - 系统结合支付宝用户个人资料与信用评级提升准确度 覆盖300多个城市160万间本地商户包括餐厅酒店景点[1] - 高德投入10亿元人民币平台补贴支持出行与到店消费 预计为本地商户额外带来每天1,000万用户流量[1] 本地生活服务竞争格局 - 高德升级被视为阿里巴巴进军到店业务的第一步 与美团大众点评以本地搜索为主的模式形成对比[2] - 高德拥有1.7亿日活跃用户 每日处理超过1.2亿次搜索及1,300万次本地商户导航 大众点评日活为3,300万约为高德五分之一[2] - 美团在本地服务的用户心智、累积评价及商户关系上仍有优势 高德即将试点推出到店团购功能[2] 外卖业务发展态势 - 美团外卖覆盖餐厅约560万间 饿了么为340万间 两者存在明显差距[2] - 高德的LBS与用户行为数据或有助饿了么更有效拓展中小型商户 特别是在三四线城市 有望缩小与美团的商户供给差距[2] 业务变现前景 - 高德措施成功落实后 用户流量增长将带来广告品牌标注等变现机会[2] - 高德目前归入阿里巴巴"其他"板块 截至6月季度仍录得亏损14亿元人民币[2] 行业竞争动态与展望 - 本地生活服务竞争已从即时零售延伸至到店业务 到店业务是美团最赚钱的板块[3] - 第四季焦点预计将从外卖转向非食品类即时零售及到店业务 可能借助十一黄金周流量[3] - 电商板块仍较为波动 阿里巴巴较被看好因即时零售投资见顶、核心淘天集团表现强劲及AI主题持续发酵[3] - 美团护城河及执行力维持信心 长期领导地位预计不变[3]