融资方案核心条款 - 发行本金总额约32亿美元于2032年到期的零息可转换优先票据 [1] - 票据依据美国证券法S条例向非美国人士发行进行离岸交易 [1] - 初始转换率为每1000美元本金可转换5.1773股美国存托股 相当于初始转换价格每股美国存托股193.15美元 [2] - 转换价格经换算相当于每股普通股188.08港元（按1:8的美国存托股与普通股转换比率） [2] - 预计交割日为2025年9月16日 需满足惯常交割条件 [3] 资金用途分配 - 募集资金净额约31.3亿美元（已扣除发行折扣及费用） [1] - 约80%（约25亿美元）用于增强云基础设施 包括扩大数据中心、升级技术及优化服务 [1] - 其余20%（约6.3亿美元）用于拓展国际商业营运 重点进行营运投资以提升市场地位与效率 [1] 配套风险管理措施 - 订立限价看涨交易以减少票据潜在摊薄影响及现金结算压力 [1] - 通过衍生品交易购买限价看涨期权 有效将转换价格提升至上限价格每股美国存托股235.46美元 [2] - 上限价格较参考股价溢价60% 体现对公司长期价值的信心 [2] 战略与财务影响 - 利用有利市场条件优化资本结构 零息特性降低整体资本成本 [2] - 通过提高有效转换价格至235.46美元 显示对业务策略和股份长期价值的坚定信心 [2] - 发行不影响公司强劲信用状况 保持为股东创造长期价值的灵活性 [2]