半导体行业市场表现 - 2025年8月国内半导体指数上涨23.84%，远超沪深300的10.33%涨幅，半导体行业（中信）上涨26.65%，集成电路板块涨幅达31.47% [1][8] - 寒武纪8月股价涨幅110%，东芯股份涨82%，盛科通信涨78%，AI算力芯片厂商表现突出 [1][10] - 美股半导体板块8月费城半导体指数上涨1.09%，强于纳斯达克100的0.85%，Aehr Test Systems涨幅48% [13][14] 行业财务数据 - 2025年上半年半导体行业营业收入3530.27亿元，同比增长13.34%，25Q2营收1884.29亿元，同比增长13.87% [17] - 25Q2归母净利润147.63亿元，同比增长23.99%，毛利率26.29%，同比提升1.72%，净利率7.49%，同比提升0.41% [17][20] - 半导体设备板块25Q2营收同比增长42.87%，归母净利润同比增长30.05%，集成电路板块营收同比增长17.22% [2][17] AI算力芯片厂商表现 - 寒武纪25Q2营收同比暴增4425.01%，归母净利润同比增长324.97%，海光信息营收同比增长41.15% [1][25] - 国产AI算力芯片进入替代加速期，GPU需求增长推动市场规模，2023年全球GPU市场436亿美元，预计2029年达2742亿美元 [25] - 数据中心定制ASIC芯片市场2023年规模66亿美元，预计2028年达554亿美元，复合增速53% [25] 全球半导体销售与需求 - 2025年7月全球半导体销售额620.7亿美元，同比增长20.6%，连续21个月正增长，美洲市场同比增长29.3% [27] - WSTS预计2025年全球半导体销售额7009亿美元，同比增长11.2%，逻辑和存储器增长引领市场 [30] - 北美四大云厂商（谷歌、微软、Meta、亚马逊）Q2资本开支同比增长69%，国内阿里、腾讯、百度Q2资本开支合计同比暴增168% [2] 消费电子与AI终端 - 25Q2全球智能手机出货量2.889亿台，同比持平，三星、苹果、小米、vivo、传音市场份额前五 [42] - 中国大陆25Q2智能手机出货量同比下降4%，华为以18%份额重夺市场第一，vivo、OPPO、小米、苹果跟随 [43] - Canalys预计2025年AI手机渗透率达34%，端侧大模型参数规模增长，2024年达130亿参数，2025年预计170亿 [67][68] PC与AI设备 - 25Q2全球PC出货量同比增长7.4%达6760万台，联想、惠普、戴尔、苹果、华硕前五名 [77] - AI PC产业生态加速迭代，高通、英特尔、联发科布局AI加速器，联想、华为、小米、荣耀新品加速上市 [3] - 可穿戴设备需求增长，AI眼镜成为端侧AI硬件载体，25H1中国大陆可穿戴腕带设备出货量强劲增长 [3]