市场整体表现 - A股市场全线上涨 上证指数涨1.65% 深证成指涨3.36% 创业板指涨5.15% 科创50指数涨5.32% 北证50指数涨1.59% [1] - 超4200只个股上涨 94只涨停 1047只下跌 成交额2.46万亿元 连续22个交易日超2万亿元 [1][2] - 大小盘股普涨 上证50指数涨1.48% 沪深300指数涨2.31% 中证1000指数涨2.35% 中证2000指数涨1.92% 万得微盘股指数涨0.75% [1] 科技板块领涨 - 通信行业涨7.39% 电子行业涨5.96% 计算机行业涨3.71% [2] - 光模块/光芯片/AI算力/消费电子板块大涨 中际旭创涨逾14% 天孚通信/新易盛涨逾13% 太辰光涨逾11% [2][3] - 电子板块多股涨停 炬光科技/新相微/腾景科技/海光信息20%涨停 胜宏科技涨逾16% 工业富联/立讯精密/兆易创新等涨停 [3] 资金流向分析 - 两融余额创历史新高 达23255.93亿元 融资余额23092.69亿元 9月融资余额增加637.97亿元 [1][3] - 电力设备/有色金属/非银金融行业融资净买入居前 分别达247.20亿元/76.26亿元/74.11亿元 电子/通信行业净买入超40亿元 [4] - 主力资金净流入103.09亿元 电子/通信/计算机行业净流入居前 分别达108.17亿元/63.10亿元/53.41亿元 [4] 机构观点 - 市场具备可持续上升动力 政策预期偏暖与流动性平稳构成支撑 人民币资产吸引力持续提升 [1][6] - 美联储降息概率上升或提供货币政策空间 中国制造业份额优势转向定价权提升利润率 [6] - 美国投资者对中国市场兴趣升至2021年以来最高水平 因中国在部分科技领域全球领先 [6] 配置建议 - 聚焦消费电子/资源/创新药/化工/游戏等板块结构性机会 [7] - 关注固态电池/AI应用/具身智能等主题方向 受益政策端变化与产业供需格局改善预期共振 [7]