公司并购与战略投资 - 扬杰科技拟以22.18亿元现金收购贝特电子100%股权，业绩承诺方承诺2025至2027年贝特电子净利润合计不低于5.55亿元 [1][5] - 芯原股份拟通过发行股份及支付现金方式购买芯来科技97.0070%股权，交易完成后芯来科技将成为上市公司全资子公司 [4] - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工，新增30.53亿股股份将于2025年9月16日上市 [1][4] 公司经营与订单情况 - 芯原股份7月1日至9月11日新签订单12.05亿元，较去年第三季度全期大幅增长85.88%，创历史新高，其中AI算力相关订单占比约64% [1][4][5] - 截至2025年第二季度末，芯原股份在手订单金额为30.25亿元，创历史新高 [4] 行业政策与宏观环境 - 国务院同意自即日起两年内在北京城市副中心、苏南重点城市等10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 [2] - 8月汽车产销量分别完成281.5万辆和285.7万辆，环比分别增长8.7%和10.1%，同比分别增长13%和16.4% [2] - 1至8月汽车产销量首次双双超过2000万辆，分别完成2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6% [2] - 中国人民银行与印度尼西亚央行启动双边交易本币结算框架和二维码互联互通合作项目，预计于2025年内正式全面投产 [2] 市场动态与股价表现 - 首开股份自9月3日以来股票累计涨幅达89.77，公司澄清其控股子公司间接持有杭州宇树科技股权比例仅约0.3% [6] - 济民健康自9月8日至11日收盘价累计涨幅达33.78%，近30个交易日涨幅与上证A指偏离值累计达94.72% [7] - 恒大物业股份于9月12日上午9时起恢复于联交所买卖 [7] 机构观点与行业展望 - 中信建投证券研报认为AI大模型用户渗透率仍较低，产业化周期才开始，算力投资方兴未艾，AI算力是板块性行情 [8] - 中信证券研报看好2025年至2027年苹果硬件创新周期和后续AI进展，建议关注有苹果业务基础并卡位新领域的公司 [8]