市场整体展望 - 市场迎来产业趋势共振向上、多点开花的格局，结构性机会持续涌现，看好权益市场配置价值 [1] - 国债收益率处于历史偏低水平，对权益资产形成支撑，风险溢价处于历史56%分位，权益资产仍具性价比 [1] - A股市场已出现政策转向和公司业绩企稳信号，需求端稳住楼市股市，供给端整治内卷式竞争 [1] 重点投资赛道 - 重点聚焦产业趋势投资机会，包括AI及端侧、机器人、创新药、新消费、有色等赛道 [1] - 产业端AI引领新创新周期，新消费成为内循环新载体，新能源正在走出内卷困境 [1] - AI在日常工作和生活中渗透率不断提高，模型能力上限持续提升 [1] AI产业链投资视角 - AI投资需从产业视角看待，海外算力产业链和国内算力均不容忽视 [1] - 除光模块、PCB、服务器外，AI应用也值得关注 [1]